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中国 AI 大厂，被 Deepseek 掀了牌桌之后

发布时间：2025-06-20 17:02:21 来源：可可西音乐作者：基金优选

作者：连然

过去几个月，尤其是2025年一季度，国内大厂在AI大模型领域的声量明显低调了不少。最直观的感受就是，发布会明显少了许多。对比去年同期，大厂几乎是轮番上阵、接连发布新成果，而今年则低调了不少，声音变得谨慎，动作也更克制。

这种转变，多少跟DeepSeek-R1在春节期间的发布有关，这个模型以开源、低价、高性能的组合，打破了“大模型=高投入、高门槛”的行业共识，也撬动了模型产业的权力结构。

它不仅刷新了开发者对开源模型的认知，也动摇了此前被大厂视为护城河的“重资产”范式。一时间，硅谷科技股应声回调，千亿美元研发投入的必要性也被重新审视。

而在国内，这场“技术地震”最先震动的，其实正是那些原本被认为应该在AI战役中冲在最前的大厂们。一边是像 DeepSeek、Manus 这样的新玩家用“小而强”“快而灵”的策略不断迭代突破，另一边却是大厂在产品落地、组织架构、技术方向上的多次调整与迟疑。

新玩家冲击的，不只是模型性能或训练成本，更是许多建立在历史经验基础上的路径依赖——比如“只有闭环才有护城河”“只有高预算才能出好模型”“只有通用大一统才是正确方向”。

越来越多的事实正在指向同一个结论：在 AI 快速演进的浪潮中，任何僵化的范式认知，都可能成为创新的绊脚石。

今天的大厂，正在面临一次理念上的转向：不再追求“我的模型服务我的应用”的闭环逻辑，而是回到“用最合适的模型，构建最好的产品”这一产品主义原点。

一系列深层次的战略重构，正在中国互联网大厂里悄然发生。

1 Deepseek-R1出现前，大厂鏖战大模型赛道，各自押注不同

回头看 2023 年，国产大模型赛道迅速升温，几乎所有有技术储备或生态优势的公司都在投入资源，试图在百模大战中找到自己的突破口。

彼时，百度、字节、腾讯等大厂纷纷亮出自研模型，“自研闭环”几乎成为主流打法（阿里则探索开源较早），强调的是“模型要自主可控，生态要自给自足”，从底层模型到应用产品都要打通。

在这样的背景下，百度主打“模型+搜索”路径，字节力推豆包，阿里对通义千问团队进行拆分以优化资源配置，腾讯则相对谨慎地投入“混元”大模型，整体更强调“应用场景驱动”，小厂中也出现了面壁、智谱、百川、月之暗面等一批专注通用大模型训练的“AI 六小龙”，试图在技术路线或创新方向上突围。

图片来源：视觉中国

彼时大家的竞争逻辑还建立在几个假设之上：1）自研能力越强越有护城河；2）参数量和能力相关，性能靠堆大模型赢；3）需要构建一个“自我可控”的模型+应用闭环。

但这些共识在 DeepSeek-R1发布之后被彻底打破。2025 年 1 月 DeepSeek-R1 的亮相，被行业视为一个“临界点”事件——一方面，它以极低的成本训练出了对标 GPT-4 的能力，公开技术细节并放出权重；另一方面，它代表着一种更彻底的“开源范式”：不是简单开放一个模型，而是直接让下游开发者“拿来即用”，训练思路、数据比例、推理效率都一目了然。

这直接打在了原来那种“闭环型自研”的路线要害上。很多大厂花大钱训练的模型，在DeepSeek-R1 面前变得毫无优势——不是能力不行，而是“性价比不行”：你没法再说“自研比别人更强”，因为别人把过程全开了，而且你追上也要几个月；你也没法说“闭环护城河更高”，因为别人三两天就能基于 DeepSeek-R1 搭个 demo，甚至用它打磨出产品。

这种“开源即能力平权”的冲击，不只打到了大厂，也打乱了 AI 小龙们的节奏。以面壁、百川为代表的“小模型派”，原本还希望在训练效率和推理速度上做文章，现在发现DeepSeek直接掀了桌子，把效率和能力统统平衡好了，而且是白送的——这让“闭源商业化”变得更加困难。

行业由此进入了一段显著的“战略迷茫期”：

大厂开始重新评估自研的价值：是否还值得烧钱去追一个很可能被开源赶超的模型？是否应该把精力转向“拼装模型能力+打造 AI 原生应用”的组合打法？
AI 小龙们则面临最直接的生存压力：原来讲闭源、讲技术栈的优势正在消失；大厂又开始加速从开源模型中“拿货”，对它们的合作需求也在下滑；只能重新找定位，要么抱团，要么找“差异化垂直场景”。
投资人也在重新审视项目价值：一个大模型初创公司如果没有特别的创新机制或生态合作资源，其估值逻辑就会受到挑战。

总之，DeepSeek 不是推出了一个强模型这么简单，它更像是一次“范式洗牌”：用极致透明和开源方式打破旧有路径依赖，把“自研大模型闭环”从主流选项变成了一个“代价极高”的冒险。这个时刻之后，谁能快速认清现实，找到新生态位，谁才有可能留在下一轮的牌桌上。

2 震荡之后，大厂摸索新方向

DeepSeek带来的冲击在持续发酵时，整个行业一开始是懵的，迷茫、不确定、不知所措。大家都知道这是一次系统性冲击，但具体要怎么应对、往哪儿走，其实那时候没有明确答案。

但从2月下旬开始，情况慢慢变了。大厂开始陆续有所动作，新的叙事也浮出水面。一句话总结就是：战略重心从去年强调“应用先行”“超级App”的落地路线，重新回到了“AGI优先”的轨道上。

这轮转向有几个关键的变化。

第一个变化是目标清晰了。过去讲AI应用的时候，很多公司都停留在“做一个超级 App”的层面，比如搞一个AI助手、一个AI搜索或者AI办公工具。

但现在，在字节与阿里最新的对外表达中，都明确把“冲刺AGI”作为最核心的目标。

在2月的全员会上，字节CEO梁汝波曾表示：「智能水平是最重要的，要把提高智能本身当成最重要的目标，而不是某个产品的DAU。」

3 月，豆包大模型部门召开全员会，明确部门的最重要目标是探索智能上限；同时强调进一步加强组织文化，提高技术开放程度，并考虑推进开源。

“Seed Edge”是字节豆包大模型团队在年初组建的AGI长期研究团队，鼓励探索更长周期的AGI研究课题，如推理能力、感知能力、软硬一体化等。

这个项目强调“宽松的研究环境”和“长周期考核”，为入选课题提供独立算力支持，体现了字节对AGI的长期布局。

Seed Edge的目标是探索AGI的新方法，鼓励跨模态、跨团队合作，目前初步确定了五大研究方向，包括探索推理能力的边界、探索感知能力的边界、探索软硬一体的下一代模型设计、探索下一代AI学习范式、探索下一个scaling方向。

可以看出，字节正在为通向AGI的下一阶段做技术储备。

2025财年财报后的电话会上，阿里 CEO 吴泳铭首次明确提出AGI是阿里AI战略的核心目标，甚至用了“AI将影响全球50% GDP结构”这样激进的表述。

这也意味着，阿里正在从强调“云+模型”服务能力，逐步走向更高层次的通用智能探索。

第二个变化，是对“开源”和“模型选择”的态度发生了实质变化。过去讲模型、做应用时，往往强调“全链路自主可控”，什么都要自己来。但现在，尤其是腾讯和百度，看起来越来越强调实用主义导向：谁的模型能力强就接谁的模型，应用产品的目标是用户满意、场景落地，而不是一定要套用自家大模型。

这背后，其实是每家公司在重新厘清自己的生态位——它在AI时代扮演什么角色，它的核心竞争力到底在哪里。

阿里的反应看起来“稳”一些，或者可以说是延续之前的节奏。

因为阿里在大模型上的投入本身就走在了开源路线的前列。通义千问（Qwen）系列在海外和开源社区持续表现强劲，Qwen2.5-Max一度号称性能超越DeepSeek-V3，而4月底刚开源的Qwen3，不仅成本显著降低，性能更是反超DeepSeek-R1和OpenAI-o1，登上开源模型榜首。阿里的打法很明确：先用模型性能证明自己，再用开源吸引全球开发者，把生态“引进来”。

不过，阿里的路径也并非一帆风顺。过去一段时间，由于组织架构频繁调整，大模型和AI业务一度陷入“各自为战”的割裂状态。但随着2024年阿里云重新整合、AI团队在马云回归后重新聚拢，阿里开始回到“集中力量办大事”的主模式。阿里云的回暖也证明了整合效果：在最新一个季度重新恢复双位数增长，再次稳坐国内市场头把交椅。

可以说，相比强调C端产品或Agent体验的打法，阿里正在重新确认自己在AI时代的角色——不是冲在最前的应用先锋，而是一个全球级的模型平台和技术基础设施提供者。

百度的选择，是比较务实的。一方面它有自己的文心模型体系，但另一方面它也明白，真正能打动用户的，是像百度文库、百度网盘这样的具体应用能不能变得更智能。所以在实际落地中，百度强调“谁好用就用谁”，哪怕不是自家的模型也没关系，只要能让文库变得更好用，就可以接入。

这种态度其实是经历过一次反思的。之前极客公园就曾经了解到，2024年百度内部其实是为了推动模型在各应用场景落地，分散了大量精力，导致文心团队反而没能集中精力把模型本身推上一个更高的台阶。新的调整，就是不再强求“模型服务所有应用”，而是让每个业务线根据场景灵活选择，把用户体验拉起来才是第一位。

而关于开源闭源之争，此前作为大模型闭源路线的坚定支持者，李彦宏此前曾多次公开表示，"闭源才能保证技术可控性、才有商业模式，开源其实是一种智商税"。

李彦宏在Create2025百度AI开发者大会｜图片来源：百度

直到今年2月，百度选择了顺应开源的大趋势，宣布将在未来几个月中陆续推出文心大模型4.5系列，并于6月30日起正式开源。

腾讯的路径更清晰，也更符合它一贯的产品哲学。无论是微信、QQ还是游戏体系，腾讯最核心的资源就是这些连接用户的高频产品。对它来说，自研大模型不是必须的，关键是能不能把AI能力快速嵌入到这些产品里，提升效率和体验。

所以，当DeepSeek-R1新模型出现之后，腾讯是第一时间接入的公司之一，没有太多顾虑。毕竟据晚点报道，腾讯董事局主席兼 CEO 马化腾跟一些 AI 团队说过，“要好好与外部合作，不要想着什么都自己做”，以及“要清醒地认识到实际情况，不要过高估计自己的能力。”

2月13日，腾讯率先官宣接入“满血版”DeepSeek-R1，并迅速在全平台展开推广攻势。从微信、小红书到B站、知乎，元宝产品的广告铺天盖地，引发了用户对腾讯AI助手的集中关注。与此同时，腾讯内部也紧急协调，加速推动微信与DeepSeek的融合。

「元宝」入驻微信｜图片来源：极客公园

相应地，腾讯也在组织架构上进行了一系列调整。继腾讯元宝从 TEG（技术工程事业群）并入 CSIG（腾讯云与产业事业群）之后，QQ 浏览器、搜狗输入法、ima 等更多产品也陆续划归 CSIG，组成腾讯在大模型时代面向 C 端的新产品阵列。同时，这些产品原本隶属的团队和组织也将从 PCG（平台与内容事业群）整体调整至 CSIG，以更集中地推进 AI 战略下的产品布局与升级。

这一系列快速动作，其实体现了腾讯对“AI是能力，不是目的”的判断。更强的模型、更开放的生态，只要能赋能微信和游戏，那就应该立刻用起来。这一波，它反而成了最快适应变局的一家公司——甚至可以说，这次AI开放生态的发展节奏，刚好踩中了腾讯最擅长的能力嵌套逻辑。

字节跳动则是四家里最复杂、或许也可以说是最纠结的那个。它一方面拥有豆包大模型体系，另一方面又掌握了抖音、今日头条、番茄小说等超大规模应用场景。既想做AGI技术的引领者，又不愿放弃在应用层面的优势闭环。

但这就带来了两头要抓的压力——模型要领先，产品也要突出，生态既要自洽又要开放。在DeepSeek-R1爆火之后，字节一方面开始重申“AGI是核心目标”，加强对豆包的投入，也在开源方面更多动作；另一方面在应用层也出现了新的挑战：到底是坚持“豆包+字节应用”的闭环路线，还是打破内外壁垒，接入更强的外部模型去赛马？

据晚点报道，字节跳动最初对是否将DeepSeek接入旗下产品持观望态度，内部普遍认为“随时可以接入，不急”。然而，时机稍纵即逝，春节过后，字节开始紧急调动团队加班开发，加速整合DeepSeek。

目前看，字节的策略还在过渡期。一方面，它在对外表达中强调开源、强调开放生态价值；另一方面，在内部系统上，豆包仍然是很多应用场景的默认选择，只在少许应用上开放对DeepSeek模型的接入。但未来会不会像腾讯一样，开始在更广泛的层面接入第三方模型，或者在某些应用上放开“自家模型优先”的原则，现在还没有完全看清楚。

过去几个月是AI大厂们重新定位自己的生态角色、重新判断技术路径的关键窗口期。经历了DeepSeek-R1带来的“能力维度重构”之后，各家公司几乎都开始重新聚焦AGI这个长期目标，同时也在技术和生态层面更加现实与开放。

不过，即便目标一致，路径选择依然千差万别。这背后，是每家公司对自身优势的认知差异，也是它们对“AI时代应该怎么跑”的不同下注。

3 技术颠覆面前，没有永远的「历史赢家」

AI 行业不会因为某一个产品突然“杀出重围”而终结对抗，它注定是一场持续上演的生态重构游戏——生态位置、能力分工将反复洗牌，而每一次冲击，都会逼迫玩家重新思考“我是谁、我该怎么做”。

在 DeepSeek-R1 的冲击下，大厂开始重新审视自己与 AI 的关系。这场变化不会停止：在AI这个快速演进的技术浪潮中，任何人其实都没有资格背负历史包袱。

历史包袱，不只是落后的产线、沉重的组织、冗余的团队，更是一种路径依赖式的认知惯性。

过去几年，整个AI行业积累了太多“默认共识”：比如做大模型一定要砸上亿美金、做AI应用一定要追求闭环、只有To B业务才能形成收入闭环、AI不是消费品只能是工具型软件……这些“理性判断”在过去的技术范式下看似正确，但在新路径被打通之后，很多“理性”就变成了限制想象力的牢笼。

技术革命的残酷性就在于，它并不会给巨头太多“吃老本”的机会。AI 的快速迭代，正不断吞噬那些依赖过往成功经验的惯性组织。于是我们看到：百度转向开源，腾讯放下身段借势引流，字节加速重构算力体系……这些动作背后，藏着大厂对现实的一种「觉醒」：在 AI 的无限游戏中，唯一的生存法则，是保持战略弹性——既要摒弃对历史经验的盲目依赖，也要以开放姿态，拥抱技术普惠的新趋势。

旧范式困住了谁？

回顾国内过去两三年内大厂与头部创业公司的发展路径，几乎都踩在一套“经典剧本”上：